ESO: Akuntansi Untuk Opsi Saham Karyawan Oleh David Harper Relevansi di atas Reliabilitas Kami tidak akan meninjau kembali perdebatan sengit mengenai apakah perusahaan harus mengeluarkan biaya opsi saham karyawan. Namun, kita harus menetapkan dua hal. Pertama, para ahli di Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) ingin meminta opsi pengeluaran sejak sekitar awal 1990an. Terlepas dari tekanan politik, pengeluaran menjadi sedikit banyak tidak dapat dihindari ketika Dewan Akuntansi Internasional (IASB) mewajibkan hal itu karena dorongan yang disengaja untuk konvergensi antara A. S. dan standar akuntansi internasional. (Untuk bacaan terkait, lihat The Controversy Over Option Expensing.) Kedua, di antara argumen ada debat yang sah mengenai dua kualitas utama informasi akuntansi: relevansi dan reliabilitas. Laporan keuangan menunjukkan standar relevansi bila mencakup semua biaya material yang dikeluarkan oleh perusahaan - dan tidak ada yang secara serius menolak opsi tersebut adalah biaya. Biaya pelaporan dalam laporan keuangan mencapai standar keandalan ketika diukur secara tidak bias dan akurat. Kedua kualitas relevansi dan reliabilitas ini sering berbenturan dalam kerangka akuntansi. Misalnya, real estat dikenai biaya historis karena biaya historis lebih dapat diandalkan (tapi kurang relevan) daripada nilai pasar - yaitu, kita dapat mengukur dengan keandalan berapa banyak yang dikeluarkan untuk memperoleh properti itu. Penentang pengeluaran memprioritaskan keandalan, bersikeras bahwa biaya opsi tidak dapat diukur dengan akurasi yang konsisten. FASB ingin memprioritaskan relevansi, percaya bahwa menjadi kurang benar dalam menangkap biaya lebih penting daripada kesalahan yang salah dalam menghilangkannya sama sekali. Pengungkapan yang Diperlukan Tapi Bukan Pengakuan Untuk Sekarang Pada bulan Maret 2004, peraturan saat ini (FAS 123) mewajibkan pengungkapan namun tidak mengakui. Ini berarti bahwa perkiraan biaya biaya harus diungkapkan sebagai catatan kaki, namun tidak harus diakui sebagai biaya atas laporan laba rugi, di mana mereka akan mengurangi laba yang dilaporkan (laba atau laba bersih). Ini berarti bahwa kebanyakan perusahaan benar-benar melaporkan empat nomor laba per saham (EPS) - kecuali jika mereka secara sukarela memilih untuk mengenali opsi karena ratusan telah melakukannya: Pada Laporan Laba Rugi: 1. EPS Dasar 2. EPS Dilusian 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma EPS Dilusian EPS Dilusian Melipat Beberapa Pilihan - Itu Yang Lama dan Dalam Uang Tantangan utama dalam menghitung EPS adalah potensi pengenceran. Secara khusus, apa yang kita lakukan dengan opsi yang beredar namun tidak dieksekusi, opsi lama yang diberikan di tahun-tahun sebelumnya yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi saham biasa setiap saat (Hal ini berlaku untuk tidak hanya opsi saham, tetapi juga hutang konversi dan beberapa derivatif). EPS mencoba untuk menangkap potensi dilusi ini dengan menggunakan metode treasury-stock yang digambarkan di bawah ini. Perusahaan hipotetis kami memiliki 100.000 saham biasa yang beredar, namun juga memiliki 10.000 opsi luar biasa yang semuanya termasuk dalam uang. Artinya, mereka diberikan dengan harga pelaksanaan 7 tapi stoknya telah naik menjadi 20: EPS dasar (saham biasa bersih) sederhana: 300.000 100.000 3 per saham. EPS dilusian menggunakan metode treasury-stock untuk menjawab pertanyaan berikut: Secara hipotetis, berapa banyak saham biasa akan beredar jika semua opsi di-the-money dieksekusi hari ini. Dalam contoh yang dibahas di atas, latihan itu sendiri akan menambahkan 10.000 saham biasa ke mendasarkan. Namun, latihan simulasi akan memberi perusahaan uang ekstra: hasil pelaksanaan 7 pilihan, ditambah manfaat pajak. Manfaat pajak adalah uang riil karena perusahaan memperoleh penghasilan kena pajak dengan keuntungan opsi - dalam hal ini, 13 per opsi yang dieksekusi. Mengapa Karena IRS akan mengumpulkan pajak dari pemegang opsi yang akan membayar pajak penghasilan biasa atas keuntungan yang sama. (Perhatikan manfaat pajak mengacu pada opsi saham yang tidak memenuhi syarat. Opsi insentif insentif yang disebut (ISO) mungkin tidak dapat dikurangkan dari pajak untuk perusahaan, namun kurang dari 20 opsi yang diberikan adalah ISO.) Mari kita lihat bagaimana 100.000 saham biasa menjadi 103.900 saham dilusian dengan metode treasury-stock, yang, ingat, didasarkan pada simulasi latihan. Kami berasumsi bahwa pelaksanaan 10.000 opsi dalam bentuk uang itu sendiri menambah 10.000 saham biasa ke basis. Tetapi perusahaan tersebut mendapat kembali hasil latihan sebesar 70.000 (7 harga pelaksanaan per opsi) dan keuntungan pajak tunai sebesar 52.000 (13 tingkat keuntungan x 40 per 520 per opsi). Itu adalah potongan uang 12,20 rebound, jadi untuk berbicara, per pilihan untuk potongan harga total 122.000. Untuk menyelesaikan simulasi, kita asumsikan semua uang ekstra tersebut digunakan untuk membeli kembali saham. Dengan harga 20 per saham saat ini, perusahaan tersebut membeli kembali 6.100 saham. Singkatnya, konversi 10.000 opsi hanya menciptakan 3.900 saham tambahan bersih (10.000 opsi dikonversi dikurangi 6.100 saham buyback). Berikut adalah rumus sebenarnya, di mana (M) harga pasar saat ini, (E) harga pelaksanaan, (T) tarif pajak dan (N) jumlah opsi yang dieksekusi: Proforma EPS Menangkap Opsi Baru yang Diberikan Selama Tahun Kami telah meninjau bagaimana diencerkan EPS menangkap pengaruh opsi uang beredar atau lama yang diberikan pada tahun-tahun sebelumnya. Tapi apa yang kita lakukan dengan opsi yang diberikan pada tahun fiskal berjalan yang memiliki nilai intrinsik nol (yaitu, dengan asumsi harga pelaksanaan sama dengan harga saham), namun mahal harganya karena mereka memiliki nilai waktu. Jawabannya adalah kami menggunakan model penetapan harga opsi untuk memperkirakan biaya untuk menciptakan biaya non-kas yang mengurangi laba bersih yang dilaporkan. Sedangkan metode treasury-stock meningkatkan penyebut rasio EPS dengan menambahkan saham, pro forma expousing mengurangi pembilang EPS. (Anda dapat melihat bagaimana pengeluaran tidak dihitung ganda seperti yang disarankan beberapa orang: EPS dilusian menggabungkan hibah pilihan lama sementara pengeluaran pro forma menggabungkan hibah baru.) Kami meninjau dua model terkemuka, Black-Scholes dan binomial, dalam dua angsuran berikutnya dari ini Seri, namun pengaruhnya biasanya menghasilkan estimasi nilai wajar biaya dimana antara 20 dan 50 dari harga saham. Sementara peraturan akuntansi yang diusulkan yang mewajibkan pengeluaran sangat rinci, tajuk utama adalah nilai wajar pada tanggal pemberian. Ini berarti FASB ingin mewajibkan perusahaan untuk memperkirakan nilai wajar opsi pada saat pemberian dan pencatatan (kenali) bahwa biaya pada laporan laba rugi. Perhatikan ilustrasi di bawah ini dengan perusahaan hipotetis yang sama yang kami lihat di atas: (1) EPS dilusian didasarkan pada pembagian laba bersih yang disesuaikan 290.000 menjadi basis saham dilusian 103.900 saham. Namun, di bawah proforma, basis saham yang diencerkan bisa berbeda. Lihat catatan teknis kami di bawah ini untuk informasi lebih lanjut. Pertama, kita dapat melihat bahwa kita masih memiliki saham biasa dan saham yang dilusian, di mana saham yang dilusian mensimulasikan pelaksanaan pilihan yang sebelumnya diberikan. Kedua, selanjutnya diasumsikan 5.000 opsi telah diberikan pada tahun berjalan. Mari kita asumsikan perkiraan model kami bahwa harganya 40 dari 20 harga saham, atau 8 per pilihan. Dengan total biaya 40.000. Ketiga, karena pilihan kita terjadi pada ranjau tebing dalam empat tahun, kita akan amortisasi biaya selama empat tahun ke depan. Ini adalah asas pencocokan pencocokan dalam tindakan: idenya adalah bahwa karyawan kami akan menyediakan layanan selama periode vesting, jadi biayanya dapat disebarkan selama periode tersebut. (Meskipun kami belum menggambarkannya, perusahaan diperbolehkan mengurangi biaya untuk mengantisipasi pemalsuan opsi karena pemutusan hubungan kerja. Misalnya, perusahaan dapat memprediksi bahwa 20 opsi yang diberikan akan dibatalkan dan mengurangi biaya yang sesuai). Saat ini kami Biaya untuk opsi hibah adalah 10.000, 25 pertama dari biaya 40.000. Dengan demikian, laba bersih disesuaikan kami 290.000. Kami membagi ini menjadi saham biasa dan saham dilusian untuk menghasilkan set kedua bilangan EPS proforma. Ini harus diungkapkan dalam catatan kaki, dan kemungkinan besar memerlukan pengakuan (dalam badan laporan laba rugi) untuk tahun fiskal yang dimulai setelah 15 Desember 2004. Catatan Teknis Akhir untuk Berani Ada beberapa teknis yang patut disebutkan: Kami menggunakan basis saham terdilusi yang sama untuk perhitungan EPS yang dilusian (EPS dilusian dan EPS formulasi dilarutkan). Secara teknis, di bawah proforma ESP yang dilemahkan (butir iv pada laporan keuangan di atas), basis saham selanjutnya meningkat dengan jumlah saham yang dapat dibeli dengan biaya kompensasi yang tidak diamortisasi (yaitu, selain hasil pelaksanaan dan Manfaat pajak). Oleh karena itu, di tahun pertama, karena hanya 10.000 dari 40.000 opsi yang dikeluarkan, 30.000 lainnya secara hipotetis dapat membeli kembali 1.500 saham tambahan (30.000 20). Ini - di tahun pertama - menghasilkan jumlah saham terdilusi 105.400 dan EPS dilusian sebesar 2,75. Tapi di tahun yang akan datang, semua yang lain sama, 2.79 di atas akan benar karena kita sudah selesai menghabiskan 40.000. Ingat, ini hanya berlaku untuk EPS pro forma yang dilusian dimana kita mengeluarkan opsi di numerator Kesimpulan Opsi pengeluaran hanyalah usaha terbaik untuk memperkirakan biaya opsi. Pendukung benar mengatakan bahwa pilihan adalah biaya, dan menghitung sesuatu lebih baik daripada tidak menghitung apa-apa. Tapi mereka tidak dapat mengklaim perkiraan biaya yang akurat. Pertimbangkan perusahaan kami di atas. Bagaimana jika saham merpati sampai 6 tahun depan dan tetap di sana Maka pilihannya akan sama sekali tidak berharga, dan perkiraan biaya kami akan berubah secara berlebihan, sementara EPS kami akan berkurang. Sebaliknya, jika saham itu lebih baik dari yang diharapkan, angka EPS kita pasti telah dilebih-lebihkan karena biaya kita ternyata akan berkurang. Valuasi Saham Berita Penilaian opsi saham karyawan berdasarkan IFRS 2 IFRS 2, Pembayaran Berbasis Saham mengharuskan perusahaan untuk mengukur nilai wajar Dari opsi saham karyawan yang diberikan kepada karyawan, seperti yang dijelaskan dalam artikel ini. Pengenalan valuasi opsi saham karyawan berdasarkan IFRS 2 IFRS 2, Pembayaran Berbasis Saham mengharuskan perusahaan yang sesuai untuk mengukur nilai wajar opsi saham karyawan yang diberikan kepada karyawan dan untuk mengakui jumlah ini sebagai biaya. Pada artikel ini kami memperkenalkan elemen kunci penilaian opsi saham karyawan berdasarkan IFRS 2, Pembayaran Berbasis Saham. Suatu opsi mengacu pada hak untuk membeli atau menjual aset, atau menerima pembayaran, pada tanggal yang akan datang, dengan harga tertentu. Opsi saham karyawan adalah hak dan bukan kewajiban, sehingga pemilik opsi saham memilih untuk tidak menggunakan opsi tersebut jika tidak menguntungkan untuk melakukannya. Pilihan lsquocallrsquo adalah hak untuk membeli aset, dan opsi lsquoputrsquo adalah hak untuk menjual opsi. Opsi saham karyawan seringkali, tapi tidak selalu, merupakan opsi panggilan atas saham perusahaan yang mempekerjakannya. Opsi saham karyawan berdasarkan IFRS 2, Pembayaran Berbasis Saham Nilai wajar opsi berdasarkan IFRS 2, Pembayaran Berbasis Saham adalah jumlah yang dapat dipertukarkan, liabilitas diselesaikan, atau instrumen ekuitas yang diberikan dapat dipertukarkan, Antara pihak yang berpengetahuan luas, yang bersedia dalam transaksi panjang armrsquos. rdquo Penilaian opsi saham karyawan yang bersifat tunai berbeda dari penilaian opsi saham karyawan yang diselesaikan dengan ekuitas atau di mana ada pilihan penyelesaian pada bagian dari Pilihan penerbit atau pemegang IFRS 2, Pembayaran Berbasis Saham mensyaratkan bahwa nilai wajar opsi yang dianggap sebagai penyelesaian tunai diperbaharui pada setiap tanggal pelaporan. Jika opsi saham karyawan dianggap diselesaikan dalam ekuitas IFRS 2, Pembayaran Berbasis Saham mengharuskan perusahaan yang memenuhi persyaratan untuk mengukur nilai wajar opsi saham karyawan yang diberikan kepada karyawan hanya pada tanggal dieliminasi. Perusahaan kemudian harus mengakui nilai wajar agregat dari opsi saham karyawan untuk estimasi terbaik dari jumlah opsi ekuitas yang harus diselesaikan. Oleh karena itu, biaya total akan didasarkan pada jumlah instrumen ekuitas yang pada akhirnya rampung dengan rumus sebagai berikut: Nilai wajar x Jumlah yang diharapkan rompi Jumlah yang diharapkan dapat direvisi jika informasi selanjutnya menunjukkan bahwa jumlah yang diharapkan akan berbeda dari perkiraan sebelumnya. . Penyesuaian kemudian dapat dilakukan, jika perlu, dengan biaya yang tercatat dalam laporan keuangan tahun-tahun berikutnya. Karena komponen nilai wajar ekuitas, nilai opsi opsi saham pemegang saham tidak diperbarui, penting untuk menentukan nilai ini dengan benar dan akurat dan presisi. Kunci untuk mencapai valuasi opsi pembagian saham yang benar adalah mempertimbangkan semua asumsi yang relevan dan material, dan kemudian memilih model penilaian untuk menentukan nilai wajar yang mencerminkan asumsi ini. Kondisi Vesting di bawah IFRS 2, Kondisi Pembayaran Utang Berbasis-Saham adalah kondisi yang harus dipuaskan agar karyawan berhak mendapatkan hak untuk menggunakan opsi yang diberikan, dan karenanya mungkin memiliki dampak yang besar terhadap nilai opsi. Kondisi rompi meliputi kondisi layanan yang mengharuskan karyawan menyelesaikan periode layanan tertentu, dan kondisi kinerja, yang memerlukan target kinerja tertentu yang harus dipenuhi (seperti peningkatan keuntungan perusahaan yang ditentukan selama periode waktu tertentu). Jika opsi saham karyawan segera diberikan, biaya tersebut harus diakui secara penuh. Jika opsi saham karyawan tidak segera dilakukan, perusahaan harus menganggap bahwa layanan yang akan diberikan (sebagai imbalan atas penerimaan opsi yang diberikan) akan diterima selama periode vesting, dengan biaya yang dialokasikan secara merata selama periode vesting. IFRS 2, Pembayaran Berbasis Saham membuat perbedaan antara perlakuan terhadap kondisi kinerja pasar dan non-pasar. Kondisi vesting pasar adalah yang terkait dengan harga pasar ekuitas suatu entitas, seperti mencapai harga saham tertentu atau target tertentu berdasarkan perbandingan harga saham entitas dengan indeks harga saham entitas lain. Kondisi kinerja berbasis pasar harus diperhitungkan saat menentukan nilai wajar. Kondisi vesting non pasar, seperti target pendapatan, atau penawaran saham publik, tidak dapat diperhitungkan saat memperkirakan nilai wajar instrumen ekuitas dalam penilaian opsi saham karyawan. Sebaliknya, kondisi vesting non market tercermin dari penyesuaian jumlah instrumen ekuitas yang diharapkan rompi. Ringkasan Dalam persyaratannya, maksud dari IFRS 2, Pembayaran Berbasis Saham adalah untuk mencocokkan layanan yang diberikan oleh karyawan dengan mengorbankan kompensasi mereka. Dalam kasus opsi saham karyawan, nilai kompensasi ini biasanya bergantung pada layanan yang diberikan dan elemen lainnya. Jika Anda ingin informasi lebih lanjut tentang topik terkait penilaian merek tertentu, hubungi kami di 44 (0) 20 7089 9236 atau kirimkan email kepada kami. Juga, periksa IP Review untuk berita bulanan terkait IP. Arsipkan menurut tahun Kisah Valuasi Merek x1F4F0 Kisah Penilaian Merek 5 Teratas Mengapa firma firma seperti koktail Dari Cobbetts ke Cosmopolitans: firma hukum seperti koktail, klaim riset merek Perusahaan hukum harus mencari merek mereka untuk mengamankan masa depan mereka Apakah firma hukum kecil memiliki Jurnal Pengacara Merek: Berita Penilaian Merek yang Rentan, Kekuatan 100, 2015 sekarang tersedia untuk diunduh di minuman pagi. Pada tahun kesepuluh, edisi ini juga akan melihat kembali tren selama dekade terakhir. XF611 Social Media Brand Valuation Berita Hak Cipta copy2003-2017 Intangible Business Limited. Semua hak dilindungi undang-undang Kuki di situs ini Kami menggunakan cookies untuk memastikan bahwa kami memberikan pengalaman terbaik di situs kami. Jika Anda melanjutkan tanpa mengubah pengaturan Anda, pertimbangkan juga bahwa Anda dengan senang hati menerima semua cookie di situs ini. Namun, jika Anda mau, Anda dapat mengubah setelan cookie kapan saja dengan mengklik di sini. Anda dapat menyembunyikan pernyataan ini dengan mengklik di sini. Jika Anda menerima opsi untuk membeli saham sebagai pembayaran untuk layanan Anda, Anda mungkin memiliki penghasilan saat menerima pilihan, saat Anda menjalankan opsi tersebut, atau saat Anda melepaskan opsi atau saham yang diterima saat Anda berolahraga. pilihan. Ada dua jenis opsi saham: Opsi yang diberikan berdasarkan rencana pembelian saham karyawan atau rencana opsi saham insentif (ISO) adalah opsi saham wajib. Opsi saham yang diberikan tidak dalam rencana pembelian saham karyawan atau rencana ISO adalah opsi saham nonstatutory. Lihat Publikasi 525. Penghasilan Kena Pajak dan Nontaxable. Untuk bantuan dalam menentukan apakah Anda telah diberi opsi saham wajib atau nonstatutory. Pilihan Saham Biasa Jika atasan Anda memberi Anda opsi saham wajib, biasanya Anda tidak memasukkan jumlah penghasilan kotor Anda saat Anda menerima atau menggunakan opsi ini. Namun, Anda mungkin dikenai pajak minimum alternatif di tahun Anda menerapkan ISO. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Petunjuk Form 6251. Anda memiliki penghasilan kena pajak atau kerugian yang dapat dikurangkan saat Anda menjual saham yang Anda beli dengan menggunakan opsi ini. Anda umumnya memperlakukan jumlah ini sebagai capital gain atau loss. Namun, jika Anda tidak memenuhi persyaratan periode holding khusus, Anda harus memperlakukan pendapatan dari penjualan sebagai pendapatan biasa. Tambahkan jumlah ini, yang diperlakukan sebagai upah, dengan dasar saham dalam menentukan keuntungan atau kerugian pada disposisi saham. Lihat Publikasi 525 untuk rincian spesifik tentang jenis opsi saham, serta peraturan untuk kapan pendapatan dilaporkan dan bagaimana pendapatan dilaporkan untuk tujuan pajak penghasilan. Opsi Saham Insentif - Setelah menerapkan ISO, Anda harus menerima dari majikan Anda sebuah Formulir 3921 (PDF), Latihan Opsi Saham Insentif Berdasarkan Bagian 422 (b). Formulir ini akan melaporkan tanggal dan nilai penting yang diperlukan untuk menentukan jumlah modal dan pendapatan biasa yang benar (jika ada) yang akan dilaporkan saat Anda kembali. Rencana Pembelian Saham Karyawan - Setelah transfer pertama atau penjualan saham Anda diperoleh dengan menggunakan opsi yang diberikan berdasarkan rencana pembelian saham karyawan, Anda harus menerima dari majikan Anda sebuah Formulir 3922 (PDF), Transfer Saham yang Diperoleh Melalui Rencana Pembelian Saham Karyawan di bawah Bagian 423 (c). Formulir ini akan melaporkan tanggal dan nilai penting yang diperlukan untuk menentukan jumlah modal dan pendapatan biasa yang benar untuk dilaporkan saat Anda kembali. Opsi Saham Nonstatutori Jika atasan Anda memberi Anda opsi saham nonstatutory, jumlah pendapatan yang harus disertakan dan waktu untuk memasukkannya tergantung pada apakah nilai wajar dari opsi dapat segera ditentukan. Nilai Pasar Wajar yang Ditentukan dengan Baik - Jika sebuah opsi diperdagangkan secara aktif di pasar mapan, Anda dapat dengan mudah menentukan nilai wajar dari opsi tersebut. Lihat Publikasi 525 untuk keadaan lain di mana Anda dapat dengan mudah menentukan nilai pasar wajar dari suatu opsi dan peraturan untuk menentukan kapan Anda harus melaporkan pendapatan untuk opsi dengan nilai pasar wajar yang dapat ditentukan. Nilai Pasar Adil yang Tidak Ditentukan dengan Baik - Sebagian besar opsi nonstatutory tidak memiliki nilai pasar wajar yang dapat ditentukan. Untuk opsi nonstatutory tanpa nilai pasar wajar yang dapat ditentukan, tidak ada kejadian kena pajak saat opsi diberikan namun Anda harus memasukkan dalam pendapatan nilai pasar wajar dari persediaan yang diterima pada latihan, dikurangi jumlah yang dibayarkan, bila Anda menggunakan opsi tersebut. Anda memiliki penghasilan kena pajak atau kerugian yang dapat dikurangkan saat Anda menjual saham yang Anda terima dengan menggunakan opsi ini. Anda umumnya memperlakukan jumlah ini sebagai capital gain atau loss. Untuk informasi spesifik dan persyaratan pelaporan, lihat Publikasi 525. Halaman Terakhir diulas atau Diperbaharui: 17 Februari 2017
No comments:
Post a Comment